即期与远期的区别？

发布时间：2024-10-08 05:50编辑：冶金属归类：有色金属

一、即期与远期的区别？

　　远期外汇交易是指外汇交易双方预先签订远期外汇交易合同，规定交易的币种、金额、汇率及未来交割的时间，在约定的到期日由交易双方按约定的汇率办理收付交割的外汇交易。　　即期外汇交易是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。　　一种离岸金融衍生产品，交易双方基于对汇率的不同看法，签订非交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期时只需将预订汇率与实际汇率的差额进行交割清算，与本金金额、实际收支毫无关联。产品特点：针对有外汇管制的国家或地区，无需对本金进行交割。他们在外汇交易中的作用有一定的共同点。　　以上就是远期外汇交易与即期外汇交易的概念。

二、期货价格，即期价格，远期价格的区别？

期货价格包括即期价格和远期价格。即期价格是指当前的价格，远期价格是指即期价格+持有成本的价格。例子：3月1日rb1405目前价格3400.这个价格就是即期价格，也属于期货价格；如果持有成本是100元每个月，那么在5月份的时候他的远期价格就是3400+100*2=3600.

三、为什么即期升水远期贴水？

升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额

四、黄金远期价格

黄金远期价格一直备受投资者的关注。黄金作为一种避险资产和通胀对冲工具，充满了吸引力。近年来，全球经济的不确定性和金融市场的波动，提高了黄金的吸引力。那么，黄金远期价格又是如何确定的呢？

黄金远期价格的定义

黄金远期价格是指投资者在未来某个日期购买或销售黄金的约定价格。与即期价格不同，远期价格可以在一段时间后的特定时间点进行交割。远期交易通常是由期货合约来实现，合约规定了交割日期和黄金的数量。

黄金远期价格的影响因素

黄金远期价格的确定受到多个因素的影响，以下是一些重要因素：

供需关系：黄金的远期价格与市场供需关系密切相关。如果黄金市场供应充足，需求不足，远期价格可能受到压力而下降。相反，如果市场供应紧张，需求强劲，远期价格可能会上涨。
宏观经济因素：全球经济的状况对黄金远期价格有重要影响。经济衰退、通货膨胀以及货币政策的变化，都可能导致黄金价格出现波动。
货币汇率：黄金是一种国际化的资产，与各国货币存在一定的关联。如果某个国家货币贬值，通常会导致该国黄金远期价格上涨，因为投资者寻求避险。
地缘政治风险：地缘政治紧张局势往往会推高黄金的价格。如果某个国家或地区发生战争、冲突或政治动荡，投资者往往会转向黄金作为安全投资。

黄金远期价格的预测方法

预测黄金远期价格是投资者和金融机构经常关注的问题。尽管无法准确预测未来价格，但以下是一些常用的预测方法：

基本分析：基本分析通过研究供需关系、经济数据、地缘政治因素等，对黄金远期价格进行预测。投资者可以关注黄金产量、全球黄金消费量、央行购买等因素，来评估市场供需状况。
技术分析：技术分析通过研究历史价格走势、图表模式和统计数据，来预测未来价格的走向。投资者可以利用趋势线、移动平均线、相对强弱指标等工具，来识别市场的买入或卖出信号。
市场情绪分析：市场情绪分析关注投资者对黄金的情绪和预期。通过观察市场参与者的交易行为和舆论，投资者可以了解市场情绪的变化，并据此作出相应的投资决策。
模型预测：金融机构和学术界使用各种模型来预测黄金远期价格。这些模型通常基于统计学和经济学的原理，利用历史数据和其他相关因素，进行价格预测。

黄金远期价格的投资策略

针对黄金远期价格的波动，投资者可以采取不同的投资策略：

长期投资：长期投资者可以关注黄金的基本面因素，并采取长期持有的策略。他们相信黄金作为一种避险资产和保值工具，在经济不确定或通货膨胀压力较大时具有持续的投资价值。
短期交易：短期交易者可以利用黄金远期价格的波动进行短线交易。他们关注技术指标和市场情绪，寻找买入或卖出的时机，并设定好止损和止盈的策略。
多空对冲：一些投资者利用黄金与其他资产的相关性，进行多空对冲。他们同时持有多头和空头头寸，以平衡市场波动对投资组合的影响。

总之，黄金远期价格是通过期货交易来确定的，受多个因素的影响。投资者可以通过基本分析、技术分析、市场情绪分析和模型预测来研究和预测黄金远期价格。根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的投资策略，从黄金的价格波动中寻求投资机会。

五、即期远期掉期是什么意思？

即期远期掉期是一种金融衍生品，用于在不同的时间点上交换两种货币的汇率。它通常用于管理汇率风险和进行投机交易。即期远期掉期包括即期交易和远期交易两个部分。即期交易是指在交易当天或几天内完成的货币兑换交易，而远期交易则是指在未来某个约定日期进行的货币兑换交易。在即期远期掉期中，交易双方同意在即期交易时以一个固定的汇率进行兑换，并在远期交易时以另一个固定的汇率进行反向兑换。即期远期掉期的主要目的是为了管理汇率风险。例如，如果一家公司有一笔外汇收入需要在未来某个时间点兑换成本币，它可以通过即期远期掉期来锁定汇率，以避免汇率波动对公司财务状况的影响。另一方面，即期远期掉期也可以用于投机交易，即通过预测汇率的走势来赚取利润。需要注意的是，即期远期掉期交易存在风险，因为交易双方需要在未来某个时间点进行反向兑换，如果届时汇率发生变化，可能会导致交易出现亏损。因此，在进行即期远期掉期交易时，需要对汇率走势进行充分的分析和预测，并制定适当的风险管理策略。

六、什么是即期交易?什么是远期交易？

即期就是目前的汇率，可以理解为现货的意思，远期交易也就是我们商量好比如说是下个月，我们达成一份合约，我下个月25号买你100份8块的人民币对美元合约，你也同意了！我们这合约就达成了，到那一天如果人民币对美元是9块的话，我你就赔给我100块钱，一份一块，就是100块

七、知道即期利率怎么求远期汇率？

远期汇率的计算公式：远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360。

从这个计算公式可以看出，在即期汇率确定的情况下，远期汇率主要与这两种货币的利率差和远期的天数有关。而远期汇率如果B货币的利率高于A货币的利率，公式中的中括号值为正数，远期汇率就高于即期汇率，称为升水，中括号值称为升水点；如果B货币的利率低于A货币的利率，中括号值为负数，远期汇率就低于即期汇率，称为贴水，中括号值称为贴水点。而在两种货币的利率都确定的时候，远期期限越长，升水点或贴水点就越大，远期汇率与即期汇率的价差也越大。

比如说美元一个月期的同业拆借利率为2.46%，日元的利率为0.11%，日元/美元的即期汇率为120.45，用这些因素就可以计算出一个月期日元/美元的远期汇率了：

一个月期日元/美元汇率=120.45+120.45×(0.11%－2.46%)×30÷360=120.45+(－0.24) =120.21也就是说，日元/美元一个月期贴水24点。

同样就不难理解为什么1997年时中国银行的远期结汇价格高达8.4以上了。当时人民币资金市场紧缺，人民币同业拆借利率高达两位数（假设为13%），而美元的同业拆借利率不到5%，以此计算四个月期人民币/美元的远期汇率为：四个月期人民币/美元汇率=8.27+8.27×(13%－5%)×120÷360=8.27+0.22=8.49。

八、远期外汇交易与即期外汇交易

远期外汇交易与即期外汇交易是外汇市场中两种常见的交易方式。它们都是投资者进行外汇交易的手段，但在操作方式、结算时间和风险管理方面有所不同。了解远期外汇交易与即期外汇交易的差异对于投资者来说非常重要。

1. 远期外汇交易

远期外汇交易是指在未来的某个预定日期，以预定汇率买入或卖出一种货币的交易方式。与即期外汇交易不同，远期外汇交易需要交割日期的约定，通常为交易日期后的一定时间。

远期外汇交易的优点之一是提供了更大的灵活性。投资者可以根据自己的需求和预测，选择适合自己的交割日期。这样，投资者可以更好地规划自己的风险管理策略。

远期外汇交易的另一个优点是保护投资者免受外汇市场波动的风险。通过确定未来的交易价格，投资者可以避免即期交易中由于市场波动导致的汇率变化风险。

然而，远期外汇交易也存在一些缺点。首先，远期交易通常需要支付一定的利息费用。由于远期交易涉及到延迟交割的时间跨度，投资者需要支付利息以补偿对方的机会成本。

其次，远期外汇交易的流动性相对较低。由于远期交易的特点，其交易量和流动性可能不如即期交易高。这可能导致远期交易的买卖价差较大，增加了投资者的交易成本。

2. 即期外汇交易

即期外汇交易是指在交易发生后的两个工作日内进行交割的外汇交易方式。即期交易是最常见、最直接的外汇交易方式，也是外汇交易市场上最活跃的交易方式之一。

和远期交易相比，即期交易具有一些独特的优势。首先，即期外汇交易是最快速的外汇交易方式之一。由于交割期较短，投资者可以即刻交割，从而及时获得交易所涉及的货币。

其次，即期交易通常以较小的点差进行交易。点差是指买入价和卖出价之间的价格差异，点差越小，交易成本也就越低。由于即期交易的高流动性，其点差相对较低，使投资者能够以更有竞争力的价格进行交易。

然而，即期交易也存在一些风险。由于交割时间较短，即期交易无法提前锁定未来的汇率。如果市场波动较大，投资者可能会在交割时面临较高的汇率变化风险。

3. 远期外汇交易与即期外汇交易的比较

在初步了解远期外汇交易和即期外汇交易后，我们可以对两者进行比较，以帮助投资者更好地选择适合自己的交易方式。

a. 结算时间：

即期外汇交易的交割周期短，一般为交易发生后的两个工作日。远期外汇交易则需要在交易时确定交割日期，通常为交易日期后的一定时间。因此，如果投资者需要更快获得交割货币，即期交易是更合适的选择；如果需要更大的灵活性来规划自己的风险管理策略，远期交易更适合。

b. 风险管理：

远期外汇交易可以通过预定的交易价格来规避汇率波动风险。投资者可以锁定未来的汇率，避免即期交易中的汇率风险。即期交易由于交割较快，无法提前锁定汇率，因此投资者需要承担较高的汇率变化风险。

c. 交易成本：

远期外汇交易通常需要支付利息费用，以补偿对方的机会成本。即期外汇交易以较小的点差进行交易，交易成本较低。由于交易量大且有较高的流动性，即期交易的点差相对较小。

d. 流动性：

即期外汇交易市场具有高流动性，买卖价差较小。而远期外汇交易的流动性相对较低，买卖价差较大。因此，交易量较大的投资者通常更适合选择即期交易。

结论

远期外汇交易和即期外汇交易都是外汇市场中常见的交易方式，但在结算时间、风险管理、交易成本和流动性等方面存在一些差异。投资者在选择交易方式时，应根据自己的需求和风险承受能力做出合理的决策。如果投资者需要更灵活的交割日期和规避汇率风险，远期交易是更好的选择；如果投资者注重即时性、低交易成本和高流动性，即期交易更适合。

九、即期汇率和远期汇率的区别？

即期汇率和远期汇率的主要区别在于它们的交易方式和交割时间。即期汇率是指在交易双方达成协议后立即进行交割的货币交易。这种交易通常在市场上以银行或其他金融机构为中介进行。即期汇率反映了货币的当前市场价值，因为它是根据市场供求关系和交易双方的需求确定的。远期汇率则是在未来某一特定时间进行交割的货币交易。这种交易在达成协议时并不立即交割，而是约定在未来某一时间以约定的汇率进行交割。远期汇率通常用于对未来货币交易进行提前锁定或对未来汇率波动进行对冲。具体来说，即期汇率和远期汇率的区别如下：交割时间：即期汇率在达成交易后立即交割，而远期汇率则在未来的某一特定时间进行交割。汇率风险：即期汇率的汇率风险相对较小，因为它是基于当前的汇率水平进行的交易。而远期汇率则存在汇率风险，因为它是基于对未来汇率的预期进行的交易。交易成本：即期汇率的交易成本相对较低，因为它的交易过程较为简单和直接。而远期汇率的交易成本则相对较高，因为它需要进行更多的协商和合同签订等手续。适用范围：即期汇率适用于短期或即时的货币交易，而远期汇率则适用于长期的或未来的货币交易。汇率波动：即期汇率的波动性较小，因为它反映的是当前的汇率水平。而远期汇率的波动性则较大，因为它基于对未来汇率的预期。总之，即期汇率和远期汇率是两种不同的货币交易方式，它们在交割时间、汇率风险、交易成本、适用范围和汇率波动等方面存在明显的差异。根据不同的需求和情况，可以选择合适的交易方式来满足自己的需求。